Diagnostic financier : comment et pourquoi ?

Qu’est-ce qu’un diagnostic financier ?

Par définition, le diagnostic financier désigne un outil d’analyse dynamique dont l’objectif est de donner un aperçu complet de la performance d’une entreprise.

Dans l’optique de déterminer les points forts et points faibles de l’entreprise, le diagnostic financier prend notamment en compte :

• ses données financières ;
• ses performances d’exploitation actuelles ;
• ses perspectives d’évolution.

Le diagnostic financier fournit ainsi une photographie actualisée, permettant d’analyser les perspectives d’évolution qui s’offrent à l’entreprise.

Pourquoi faire un diagnostic financier ?

Au travers de l’analyse des ressources disponibles, des résultats d’activité et des investissements mis en œuvre, le diagnostic financier apporte un éclairage sur :

• les performances de l’entreprise ;
• le niveau de croissance de l’entreprise ;
• le niveau de liquidité de l’entreprise ;
• la solvabilité de l’entreprise ;
• les risques encourus par l’entreprise.

Rentabilité et solvabilité

L’analyse du bilan ainsi que la lecture du compte de résultat indiquent respectivement d’où proviennent les ressources (et l’utilisation qui en est faite) et quelles sont les performances financières qui découlent des moyens mis en œuvre.

Risques et manques à gagner

Le diagnostic financier fournit également des pistes d’amélioration pour la société ; celles-ci pouvant aussi bien concerner la production que la gestion des flux de trésorerie (paiement des fournisseurs, facturation des clients, gestion des stocks…).

Perspectives de croissance

Enfin, le diagnostic financier révèle les opportunités et risques potentiels pour l’entreprise, afin de trouver les réponses adéquates. Sécuriser les ressources ou, au contraire, lancer un nouveau plan d’investissement : la prise de décision devient plus aisée.

Diagnostic financier : quand et pour qui ?

Les informations procurées par le diagnostic financier sont un atout de taille dans nombre de situations. 

Outre les DAF et dirigeants d’entreprise, plusieurs interlocuteurs peuvent être concernés par cet outil :

• les salariés et collaborateurs se sentent davantage impliqués dans le développement de la société ;
• les actionnaires sont rassurés quant à la rentabilité et à la pérennité de leur investissement ;
• les organismes prêteurs comme les banques sont également rassurés d’obtenir un aperçu des perspectives de croissance de l’emprunteur.

Le diagnostic financier est donc un outil de négociation à ne pas négliger !

Il peut être effectué :

• lorsque l’entreprise traverse (ou anticipe) des difficultés financières ;
• par précaution lors d’un contrôle de routine ;
• lors du rachat de l’entreprise ;
• lors d’un redressement judiciaire ou d’une liquidation.

Attention : Bien que normalement facultatif, le diagnostic financier est rendu obligatoire dans un contexte de redressement judiciaire ou de liquidation.

Comment faire un diagnostic financier ?

Les données analysées

Non seulement le diagnostic financier est un outil dynamique dans le temps, mais il propose en outre une analyse interne et externe de l’entreprise, c’est-à-dire aussi bien dans ses processus de production et sa structure que dans son environnement concurrentiel.

Pour apporter des informations pertinentes, le diagnostic financier repose sur :

• Le bilan comptable. On procède aux retraitements de ce dernier pour obtenir un bilan fonctionnel qui fait état des emplois (emplois stables, actifs circulants, trésorerie d’actif) et ressources (ressources stables, passifs circulants, trésorerie de passif).

• Le compte de résultat. Parce qu’il établit la balance entre moyens déployés et performances financières durant l’exercice en cours, celui-ci donne un aperçu de la croissance, des marges et du seuil de rentabilité de l’entreprise.

• Les documents annexes sont également exploités selon les situations.

Le bilan fonctionnel représente un retraitement du bilan comptable par cycles :

• le cycle d’exploitation ;
• le cycle hors exploitation ;
• le cycle de trésorerie ;
• le cycle durable.

Établi seul ou au sein d’un diagnostic général, le diagnostic financier présente plusieurs ratios financiers afin de dépeindre avec précision la santé économique de la société.

Ces ratios peuvent être répartis dans plusieurs catégories :

• les ratios de rentabilité ;
• les ratios de solvabilité ;
• les ratios de liquidité ;
• les ratios de trésorerie ;
• les ratios de couverture ;
• les ratios structurels ;
• …

Bon à savoir : Les ratios à privilégier peuvent dépendre du secteur d’activité de l’entreprise.

Les étapes pour faire un diagnostic financier

La réalisation d’un diagnostic financier se décompose en deux grandes parties :

• l’analyse de l’environnement économique et sectoriel de l’entreprise ;
• l’analyse détaillée des principes comptables de l’entreprise.

L’analyse des principes comptables mesure la rentabilité économique de la société et la rentabilité financière des fonds qui y sont injectés. Après cela, on étudie l’évolution des principaux postes de dépenses.

Enfin, le diagnostic financier s’accompagne de recommandations concrètes afin d’aider à la décision concernant les investissements futurs et solutions d’épargne.

Que ce soit pour se développer, pour se protéger contre d’éventuels scénarios catastrophes ou pour négocier avec un financeur, le diagnostic financier présente bien des atouts dont il est presque impossible de se passer.