Terminverkäufe: Der ideale Schutz gegen das Wechselkursrisiko für Privatpersonen?

Was ist ein Terminverkauf?

Ein Terminverkauf oder eine Währungsgarantie ist ein Vertrag zwischen einer Privatperson und einer Bank, der es der Bank ermöglicht, den Wechselkurs für die Währungsumrechnung für die kommenden Monate festzulegen.

Bei der Umrechnung von Schweizer Franken in Euro verpflichtet der Terminverkauf den Bankkunden, jeden Monat eine bestimmte Anzahl von Schweizer Franken an die Bank zu verkaufen und dafür eine bestimmte Anzahl von Euro zu einem vorher im Vertrag festgelegten Kurs zu erhalten.

Der Terminverkauf, der in der Regel eine Laufzeit von 3, 6 oder 12 Monaten hat, ermöglicht es der Privatperson, sich gegen eine mögliche ungünstige Veränderung des Wechselkurses zwischen den beiden Währungen zu schützen, obwohl er gleichzeitig verhindert von einer günstigen Entwicklung profitieren zu können. Auf den ersten Blick haben Sie durch das Einfrieren jeglicher Kursschwankungen mit der Wechselkursgarantie einen transparenten Blick auf Ihr Budget.

Wie funktioniert ein Terminverkauf?

Funktion

Um den Terminkurs für die Wechselkursgarantie, die die Bank ihrem Kunden anbietet, festzulegen, stützt sie sich direkt auf die Informationen, die bereits auf dem Markt vorhanden sind, nämlich:

• den Spotkurs, d. h. den Kurs, der unmittelbar für die Umrechnung zur Verfügung steht
• die Kredit- und Darlehenssätze für die betreffenden Währungen über die im Vertrag festgelegten Laufzeiten

Anhand dieser Daten bietet die Bank einen Wechselterminkurs an, der nicht auf einer Vorausberechnung des Spotkurses bei Vertragsablauf basiert.

Beim Abschluss eines Terminverkaufs verwendet die Bank einen Future-Kontrakt auf dem Devisenmarkt, in dem sie sich verpflichtet, eine bestimmte Menge Schweizer Franken zu einem bestimmten Termin zu verkaufen und dafür einen entsprechenden Betrag in Euro zu einem vorher festgelegten Terminkurs zu erhalten.

Beispiel

Um sich gegen das Wechselkursrisiko abzusichern, schließt ein grenzüberschreitend tätiger Arbeitnehmer mit seiner Bank einen Terminverkauf ab. Die Bank verpflichtet sich, für jede Rücküberweisung ihres Kunden in Schweizer Franken in den nächsten sechs Monaten einen gleichen Terminkurs anzuwenden. Zum Beispiel 6 Rückführungen von 3.500 CHF zu einem Zinssatz von 0,9.

Im Gegenzug verpflichtet sich der Kunde, die vereinbarten Beträge stets zu den angegebenen Zeitpunkten zu zahlen, d. h. 21 000 CHF über einen Zeitraum von 6 Monaten. De facto schreibt die Bank bei jeder monatlichen Zahlung von 3.500 CHF dem Konto ihres Kunden 3.150 € gut, sodass sich am Ende des vorher festgelegten Zeitraums ein Gesamtbetrag von 18.900 € ergibt.

Terminverkäufe: zahlreiche Beschränkungen und Nachteile

Ein teures Produkt

Obwohl der Terminverkauf als eine wirksame Lösung gegen das Wechselkursrisiko und damit als eine Einsparungsmöglichkeit erscheinen mag, ist er in Wirklichkeit mit sehr hohen Kosten verbunden.

Um den Schutz, den es bietet, zu nutzen, muss der Kunde nämlich damit rechnen, dass er folgendes zahlen muss:

• eine nicht unerhebliche Bearbeitungsgebühr, die sich bei den meisten Banken in der Regel auf rund 100 Euro beläuft
• die (oft beträchtliche) Marge, die sich die Bank einräumt

Bei der Marge sollten Sie bedenken, dass sie bei einer ungünstigen Entwicklung des Wechselkurses die gesicherten Beträge einfach aufheben kann.

Gut zu wissen: In einem ganzen Jahr und bei einem Kunden, der jeden Monat 5 000 CHF zurückführt, kann die Bank bis zu 900 Euro an Wechselkursgebühren erheben!

Sollte der Schweizer Franken im Laufe des Jahres an Wert gewinnen, würde der Kunde in beiden Fällen verlieren…

Ein riskantes Produkt

Bei einem Terminverkauf ist der Kunde vertraglich verpflichtet, monatliche Beträge an seine Bank zu zahlen. Leider können die Zufälle des Lebens ihn daran hindern, diese Zahlungen zu leisten.

Familiäre Gründe, ein Unfall, unvorhergesehene Ausgaben… Die Gründe für die Nichtzahlung sind zwar legitim, aber für die Bank sind sie nicht von Belang, und sie hat das Recht, trotzdem Strafzahlungen zu verlangen. Es kann also schwierig sein, das Monatsende zu überstehen…

Je nach Komplexität der beruflichen Situation oder der Herkunft der Einkünfte kann es außerdem vorkommen, dass Privatpersonen ihre Euros in Schweizer Franken umtauschen müssen, um sie dann im Rahmen ihrer Wechselkursgarantie wieder in Euro umzutauschen und so zweimal Wechselgebühren zahlen müssen!
Und schließlich: Obwohl einige Banken die Möglichkeit kommunizieren, den Vertrag im Falle einer Entlassung fristgerecht zu kündigen, ist dieser Schritt nicht kostenlos. Wenn der Kunde die Allgemeinen Geschäftsbedingungen des Terminverkaufs aufmerksam liest, wird er erkennen, dass eine Kündigung des Vertrags aufgrund einer Entlassung erhebliche Strafen nach sich zieht, je weiter der Vertrag in der Zukunft liegt.

Terminverkauf: Tipps und Alternativen

Vorsichtsmaßnahmen, die Sie treffen sollten

Wenn Sie trotz dieser Warnungen dennoch einen Terminverkauf abschließen möchten, haben wir folgende Tipps für Sie:

• Begrenzen Sie den Betrag, den Sie für eine Devisensicherung einsetzen, auf 30 % Ihres Einkommens. Wenn der Vertrag das nicht zulässt (z. B. weil Ihr Einkommen zu gering ist), schließen Sie einfach keinen Terminverkauf ab. Für die restlichen 70 % oder Ihr gesamtes Gehalt sollten Sie einen Online-Währungsumtausch mit günstigeren Zinsen in Betracht ziehen.

• Begrenzen Sie den Umfang des Terminverkaufs auf drei Monate. Diese kurze Laufzeit gibt Ihnen die Möglichkeit, im Falle von Problemen umzukehren. Vermeiden Sie unbedingt Laufzeiten von 6 oder 12 Monaten.

• Achten Sie darauf, dass Sie vor der Unterzeichnung mögliche versteckte Bedingungen kennen. Scheuen Sie sich nicht, unbequeme Fragen zu stellen, z. B. zu den Voraussetzungen für eine Kündigung, zu den Kosten eines solchen Schritts, zum Vorgehen bei Entlassungen, Zahlungsausfällen usw.

Alternative zu Terminverkäufen

Kostspielig, riskant … Der von den Banken angebotene Terminverkauf ist nicht die ideale Lösung, um sich gegen das Wechselkursrisiko abzusichern.

Allerdings bietet b-sharpe Privatpersonen eine kostengünstigere, sichere und ebenso effiziente Alternative mit einem Online-Umtauschdienst, dessen Margen viel interessanter und viel transparenter ist!

Gut zu wissen: Als Vermittler für Privatpersonen bietet b-sharpe keine Wechselkursgarantie.

Die Kunden von b-sharpe haben daher die Möglichkeit, den Wechselkurs in Echtzeit zu blockieren, indem sie unser Service-Team während unserer Öffnungszeiten anrufen. Der so blockierte Kurs gibt den Kunden 48 Stunden Zeit, um die Gelder zu überweisen, und sie so vor Wechselkursschwankungen zwischen der Überweisung der Gelder von ihrer Bank und ihrem Empfang bei b-sharpe zu schützen.